国芯科技7月6日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年6月30日接受155家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
第一部分:公司向与会人员介绍了公司及近期的基本经营情况苏州国芯科技股份有限公司(以下简称国芯科技或公司)于2001年6月成立,2022年1月6日登陆上交所科创板,注册资本2.4亿元,现有员工近300人。国芯科技是一家聚焦于国产自主可控嵌入式CPU研发技术和产业化应用的芯片设计企业。企业具有本土化支持和服务能力,可面向国家重大需求和市场需求领域客户提供自主可控的嵌入式CPUIP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品,助力关键领域实现芯片层面的安全自主可控,推动国产化替代进程。公司产品主要使用在于信息安全、汽车电子和工业控制以及边缘计算和网络通信三大关键领域。自成立以来,国芯科技从始至终坚持国际主流兼容和自主创新发展相结合的原则,历经近二十年的持续研发、创新与沉淀,公司已成功实现8大系列40余款CPU内核,形成了深厚的嵌入式CPUIP储备。公司自主可控嵌入式CPU于2006年、2008年和2015年实现累计上百万颗、上千万颗和上亿颗应用。截至2021年12月31日,公司累计为超过98家客户提供超过141次的CPUIP授权,为超过74家客户提供超过152次的芯片定制服务。基于自主可控的嵌入式CPU,公司成功研发了云到端的安全芯片,覆盖云计算、大数据、物联网、智能存储、工业控制和金融电子等关键领域,以及服务器、汽车和智能终端等重要产品,公司云安全芯片高速加解密性能具有国际领先水平,市场应用也居国内前列。在汽车电子和工业控制领域,公司已成功开发汽车发动机控制芯片和车身控制芯片,其中发动机控制芯片已在柴油重型发动机中获得实际应用,在关键领域打破国际垄断,实现了自主可控和国产化替代;中高端车身及网关控制芯片已经在乘用车前装市场稳定批量出货;面向域控制器及新能源电池管理的芯片开发进展顺利,预计年内可以投放市场。在边缘计算和网络通信领域,公司已成功研制了RAID控制芯片,将为我国存储服务器关键芯片的国产化提供支撑。公司是江苏省集成电路产业技术创新联盟副理事长单位和苏州半导体产业联盟理事长单位。公司先后承担了5项核高基国家科技重大专项,并且荣获国家科学技术进步二等奖、中国电子学会电子信息科学技术一等奖和江苏省首届科学技术创新发展奖优秀企业等多项科技奖项。2022年一季度,公司营收4980.6万元,比去年同期增长90.37%,和公司全年目标(包括增长目标)基本吻合。公司一季度业务占比较小,和公司业务季节性特点有关(国家重大需求领域及某些定制设计服务的收入确认大多在下半年)。2022年度一季度公司归属于上市公司股东的纯利润是30.7万元,利润增长了1751万元,实现扭亏为盈。
第二部分:投资者就其关心的问题,向公司提出了问题,公司参会人员进行了回复,主要情况如下:
答：下游的应用行业有信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键应用领域,公司的客户群体上半年汽车电子客户增加比较多。
答：目前全球仅有ARM、SiFive等少数巨头具备长期投入嵌入式CPU的设计研发能力,国内能兼容主流指令集、具有自主知识产权嵌入式CPU微架构设计能力的研发单位除国芯科技外,主要为龙芯中科和阿里平头哥。
答：一是在汽车电子芯片领域,公司新近推出的CCFC2012BC中高端车身及网关控制芯片受到市场的普遍欢迎,订单增加较快,客户包括多家Tier1模组厂商和国内主要的汽车品牌厂商,该芯片采用自主可控的PowerPC的指令集,公司目标致力于成为国内领先的汽车电子芯片供应商;二是云安全芯片研发技术和市场应用进展顺利,公司已形成可满足市场多种需求的系列化产品类别,主要面向服务器、VPN网关、防火墙、路由器、密码机、智能驾驶路测设备、视频监控、电力隔离设备、可信计算和5G基站等领域,公司云安全芯片技术指标具有国际领先水平,在国内市场居领导地位,已成为国内云安全市场的产品技术驱动者和领先供应商;三是Raid芯片研发顺利,公司已开发成功基于公司C*CoreCPU内核C8000的第一代Raid芯片产品,具备多个独立的接口通道、支持连接最多40个机械硬盘或SSD固态存储盘,兼容PCIE标准开发,实现数据的高可靠、高效率存储及传输管理,目前在客户试用中,Raid芯片是服务器中大范围的应用的一个重要芯片产品,长期以来被国外公司垄断,急需实现国产化替代。
答：鉴于公司目前业务还是最重要的包含重大需求领域和市场需求领域,且这业务结构短期内还不可能会发生改变,公司的收入还是会呈现逐季增加的季度性特点,根本原因是国家重大需求领域的项目验收一般集中在下半年。正常的情况下,公司的业绩会逐季变好。下半年会比上半年好。今年尽管上半年有疫情影响,但通过努力1-6月收入增长基本符合公司预期。
答：公司与各晶圆代工厂、封测厂预定的产能能够保障今年的销售目标的完成。公司2022年通过积极拓展增加在不同晶圆厂的产能供给,另外,预计整体上2023年的产能形势会促进缓和,晶圆代工厂的先进制程工艺产能也会有更多的投放。公司在汽车电子、云安全等领域的增长比较强劲,但总体产能压力不大。
答：公司的战略目标是成为中国嵌入式CPU领域具备国际竞争力的企业,立足国家重大需求和市场需求领域客户,持续发展我国自主可控高端嵌入式CPU系列,实现国产化替代,为解决我国高端芯片核心技术受制于人的问题作出重要贡献。公司将充分的发挥在自主可控嵌入式CPU技术和面向行业应用的SoC芯片设计平台技术的优势地位,聚焦于汽车电子和工业控制、信息安全、边缘计算和网络通信等关键应用领域,持续推出系列化的高端自主芯片及模组产品矩阵,满足市场应用需求。公司目标是在国内汽车电子芯片、云安全芯片和Raid控制芯片等三个方向上处于领先的技术和产品供应商地位。
答：公司汽车电子芯片的应用方向包括5个方面:一是汽车车身控制芯片领域:公司构建了和汽车电子车身及网关控制领域头部客户为主的战略合作伙伴关系格局,在产品研究开发阶段就受到国内汽车整机厂商和Tier1汽车电子模组厂商的关注和订单支持。中高端芯片新产品开发顺利,目前已流片成功进入实际应用,获得汽车整机厂商和Tier1模组厂商的订单增加迅速,现已超过200万颗。应用场景包括整车控制、车身网关、安全气囊、无钥匙启动及T-BOX等应用,可实现对国外产品的替代,覆盖新能源车和传统乘用车等。二是汽车发动机控制领域:公司构建了和汽车发动机领域头部客户与发动机控制模组头部厂商为主的战略合作伙伴关系格局,共同定义新产品,实现国产化替代。汽车发动机芯片技术难度大,但市场急需国产化。公司已研发成功CCFC2003PT、CCFC2006PT等型号芯片产品,正在开发CCFC2007PT和CCFC3007PT芯片产品,可覆盖传统的汽柴油发动机、新型混动发动机及电动机应用需求。发动机控制芯片需要更长的时间进行应用验证,公司目前正在和相关厂商紧密合作,争取尽快实现产业化规模应用。目前国内能开展汽车发动机控制芯片研发的厂商还很少,公司在国内处于领头羊。三是汽车域控制器领域:公司正在开发汽车域控制器芯片,进展顺利,该芯片的产品定义过程中充分征求了国内头部新能源汽车厂商的意见。四是新能源电池BMS控制领域:公司已开展新能源电池管理控制芯片的研发,进展顺利,目前处于流片过程中。五是车联网安全领域:公司已开发成功CCM3310ST、CCM3310SH和CCM3320S等三款汽车电子安全芯片产品,形成高、中、低产品系列。上述芯片产品已获得车规级认证,并获得国家密码管理局的信息安全产品的型号认证,已进入汽车T-BOX和OBD等领域的产品应用,在国内车规安全芯片市场影响力逐步扩大。公司在汽车电子芯片方面覆盖面较全,已在多个方向上实现产品系列化,公司致力于成为国内汽车电子芯片的领先供应商。
答：公司立足自主可控嵌入式CPU技术,主要瞄准汽车电子和工业控制、信息安全、边缘计算和网络通信等三大关键领域进行发力。未来几年汽车电子芯片将是我们最主要发力的领域,公司在这样的领域也已取得比较大的成绩。此外,我们未来会着力和国内工控领域细分行业头部公司进行合作,将汽车电子芯片有关技术应用到工控芯片中,按照每个客户的要求做芯片定制化设计,目前已有成功案例,国内工控的市场需求空间很大。在发展好汽车电子和工业控制芯片产业的同时,我们将保持一马当先的优势,继续发展云应用相关高端芯片,包括云安全芯片和智能存储控制Raid芯片,国内需求量在数百万量级,市场规模大,公司将在现有产品基础上,不断按照每个客户需求完善优化产品,形成系列化产品,在市场中占据有力地位。
答：主要是我们定制芯片设计降低了设计服务费,我们做定制芯片时策略有所调整,合作方式转换到以客户购买我们的TurnKey芯片为主。重大需求领域由于技术上的含金量高、稳定性要求高等因素,它的毛利率相比来说较高,Q1公司重大领域业务收入确认相对较少也造成了公司毛利率相比全年指标相对低一点。就全年来看,公司毛利率会基本保持稳定。
问：三大指令集的优势有哪些?汽车电子运用PowerPC架构指令系统的优势?未来是否考虑替换?
答：M*Core架构的特点适合低功耗、低成本应用;RISC-V发展比较新,指令集开源,设计简便,工具链已基本完整,可实现模块化设计;Power指令架构拥有成熟先进的特点,覆盖了从嵌入式、服务器到超级计算的全产业应用,2019年10月IBM也正式公开宣布了开源其Power指令架构,受到行业内的青睐,应用生态较为成熟。PowerPC架构不仅性能优异,而且在系统可靠性和稳定能力方面有其传统优势。我们在汽车电子领域采用PowerPC架构,根本原因是PowerPC架构在汽车电子芯片中已普遍的使用,汽车电子生态很好,尤其适合中高端应用领域。
答：公司在汽车电子芯片研发与量产应用进展快的原因:1)公司的PowerPC架构指令系统CPU核很适合汽车电子芯片应用,在全世界汽车电子芯片占有很高的市场占有率(PowerPC、Tri-Core、ARM三足鼎立),PowerPC架构在汽车电子领域生态成熟稳定,较容易被客户接受,同时公司为重点客户提供了高效的技术上的支持和服务,很好地满足了客户产品研究开发进度要求;2)九年前公司就开始了汽车电子芯片项目研发,陆续承担了核高基国家重大专项研发车身网关控制芯片,以及国家重大需求领域客户合作研发发动机控制芯片项目,这一些产品在几年前已经通过车规级认证、平台测试、道路测试,并实现了小批量供货,因此在汽车电子芯片领域公司有较为雄厚的基础。随着近两年自主可控和国产化推进,公司较快地进入了市场化的汽车电子领域。
答：公司格外的重视研发工作,注重提高核心竞争力。未来,随着营收增长,公司会持续不断的增加研发投入。自主芯片的业务比例会促进增长。研发费用、人员都会增长,会与公司收入增速相匹配。
答：公司的发动机芯片主要是用作发动机ECU模组的主控芯片,会进入商务车和乘用车两方面。
答：原来服务器主要通过运行安全软件来实现安全计算,现在是通过硬件芯片来实现,这是全球的技术发展的新趋势,让服务器CPU专注于计算功能。公司云安全芯片加解密性能最高能够达到30Gbps,具有国际领先水平。目前,云安全芯片已经获得了国家密码局产品型号证书,并进入国家颁布的信创产品目录。国芯科技属于该领域的技术驱动者,去年有上万颗左右芯片进入市场,今年需求更加旺盛,主要是应用于服务器、密码机、VPN网关、新一代防火墙等,已经有一批企业相关终端产品应用公司云安全芯片并获得国密型号产品证书或正在国家密码局相关机构进行仔细的检测,未来增长可期。公司云安全芯片产品已经实现系列化,实现工艺有65nm、28nm和14nm,目前竞争对手比较少。产品在信创市场需要量比较大,但非信创领域也有相关需求,主要客户包括深信服300454）、信安世纪以及格尔软件603232）等。国外竞争对手主要是NXP,NXP在中国市场的应用不多,其芯片产品也未获得国密局检测认证。
答：我们最早是摩托罗拉研发团队出来的,早期技术团队和摩托罗拉有着一定的渊源。在2010和2017年我们又先后发展了PowerPC架构和RISC-V架构,公司技术人员的技术背景逐渐多元化,先后开发了近200款芯片。总体而言,公司有一支在国内技术比较领先的团队。
答：公司正在研发的S1020芯片具备多核计算、网络路径和协议加速引擎、路由转发以及多种高速通信接口,适用于边缘计算与网络通信的计算、安全及通信需求。在云存储领域,RAID芯片成功完成研发,该芯片支持Raid0、Raid1、Raid5、raid6、Raid10,具有高性能、大缓存、低功耗等特点,可大范围的应用于图形工作站、服务器数据库存储、金融数据库存储等领域,可望实现该领域Raid芯片产品的国产化替代。
问：公司芯片定制服务的下游应用领域都有哪些?2022年这部分业务的情况如何?
答：公司基于自主可控的嵌入式CPU内核和面向应用的SoC芯片设计平台,为客户提供定制芯片设计服务与定制芯片量产服务,主要面向国家重大需求和信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信等关键领域为客户提供服务。公司芯片定制服务领域的订单充足,各项研发工作正常开展,年度经营目标保持不变。
答：公司的汽车电子芯片主要是基于PowerPC架构指令系统而开发的。该架构指令系统一直是国际主流的汽车电子芯片架构指令系统,被国内普遍的使用,占有较大的市场占有率,有众多汽车电子系统厂商应用,尤其是在动力总成、车身控制等领域,稳定可靠,软件资源丰富,移植开发周期短。
问：公司在端安全芯片产品布局情况?今年以来国内市场和海外市场的需求情况如何?端安全芯片的市场增量大多数来源于于哪里?
答：公司的端安全芯片包括POS机安全芯片、视频监控安全芯片、生物特征安全识别芯片、智能锁安全芯片、车规级安全芯片、电网安全芯片、物联网安全芯片等等。在端安全芯片领域,公司是国内首家通过银行卡检验测试中心国际PCI5.1标准测评的金融终端安全主控芯片的企业,实现了支持国密算法的国产金融安全芯片产业化,产业化应用位居国内前列。端安全芯片增量比较大的领域主要是物联网安全芯片等。22年公司业务会发生比较大的改变,终端安全芯片业务在总收入的比例会有所降低。降低的问题大多是公司汽车电子芯片和云安全芯片收入增长较快,占比上升。
答：从供应端看,Q2上海疫情对上海周边的晶圆制造厂、封测厂的物流有一定影响,增加了物流交付时间,也造成人员交流的短期困难。不过公司的代工厂分布比较广,预计对全年的产量影响有限。从需求端看,公司汽车电子芯片和云安全芯片需求比较旺盛,重大需求领域设计服务需求也比较强劲,预计公司全年的收入能符合预期。
答：BMS芯片目前在开发中,预计今年会完成芯片的研发,我们在产品定义过程中保持和头部客户厂商进行充分交流和共同定义。
答：公司的订单充足,在手订单充沛,同时公司也在积极加强市场开拓力度,积极招聘市场销售人员和技术上的支持服务人员,不断开拓市场,随着国产替代的逐步加大,公司长期稳定发展的预期在订单上是有充分保障的。
答：我们会加大市场销售、技术服务支持的扩展力度,并进一步加大和方案商的合作力度。我们销售方式目前主要是直销,通过代理商是比较少,我们在考虑逐步引进第三方的代理商,探讨通过多种渠道加强销售。
答：云安全芯片用于云计算和数据中心的可信计算、数字签名、加解密运算等,大范围的应用于云计算、大数据和智能存储等关键领域。技术上的含金量高,加解密速度快,数据吞吐量大,可靠性稳定性要求高。公司目前的云安全芯片产品加解密速度最高可达到30Gbps,65nm、28nm和14nm工艺制程的都有。公司云安全芯片的基本功能是将加解密等本来需要用软件进行计算的地方给硬件化了,这样做才能够节省主CPU的算力。云安全芯片集成了多种高速加解密算法,是一个知识高度集成的产品,相关这类的产品定价完全市场化,定价跟应用场景、数量有关系。
答：云安全的设备厂商,如深信服、信安世纪以及格尔软件等。目前没有过多的竞争,国内主要是无锡沐创公司。公司云安全芯片信创市场推广情况良好。
答：随着汽车智能化的发展,会有更多的芯片得以应用,包括高算力的智能座舱芯片,更多的数据采集、伺服控制、域控制等芯片。ARM和PowerPC架构在汽车电子领域都有相当的优势,由于在汽车发动机控制和车身控制等领域,PowerPC架构指令系统被大范围的应用,我们将继续延续PowerPC架构指令系统推出更多系列化产品。
问：我们目前的主要客户情况?我们被纳入了比亚迪002594）概念股?我们与比亚迪的合作情况?新势力客户的突破情况?
答：我们汽车电子芯片的客户包括埃泰克、科世达等10多家的模组厂商和长安、奇瑞、上汽、长城和比亚迪等汽车厂商。公司与比亚迪目前在汽车电子芯片方面有较深入合作,如何纳入比亚迪概念的事项我们不太了解。在新势力客户方面,公司芯片产品已进入奇瑞新能源、小鹏及合众等。
答：公司的云安全芯片不局限于某一类CPU芯片,加解密的高速芯片接口都是标准的,PCIe的插槽就可以用。公司云安全芯片已进入国家颁布的信创目录,获得国密型号产品证书,可以在信创领域推广应用。在信创检验测试的项目中,公司云安全芯片和鲲鹏、龙芯、兆芯的芯片主板都完成过适配。
答：物联网应用覆盖面比较广,譬如可穿戴、身份识别等,广义的物联网还包括车联网安全芯片,视频监控摄像头安全芯片等等。公司基于RISC-VCPU的安全芯片去年已经有小批量量产,今年会有较大幅度的增加,营收情况能关注我们的定期报告和临时报告。
答：是有多款网络通信芯片在Q2投片,目前在流片和测试验证阶段,具体能关注我们的定期报告、临时报告。
问：今年定制芯片的增长情况如何?我们做的定制芯片从研发到量产需要多久?像今年的定制芯片量产的是去年的项目吗?
答：定制芯片订单稳定,各项产品交付顺利。研发周期主要需根据芯片规模、工艺制程、技术难度、IP定制工作量等来确定,还有像汽车电子、信息安全、重大需求领域等一定要通过考核认证等。从几个月到一两年不等。今年量产的定制芯片,可能是过去2-3年前做的项目,存在一定的延后性。
答：是的,CCM3310S-T/CCM3310S-H已批量供货,CCM3320S正在进行客户验证阶段并实现小批量供货,可对标国际领先厂商恩智浦和英飞凌的相关这类的产品。具体数据请关注我们的定期报告和临时报告。
问：公司深耕PowerPC,在PowerPC领域优势显著,且布局RISC-V指令集。请问,怎么样看待Power与ARM等指令集的竞争?
答：各有其优势应用领域。ARM凭借丰富的生态应用环境,尤其是与安卓形成的紧密合作伙伴关系,在手机、PAD、智能电视、多媒体设备、汽车娱乐信息系统等领域占有强大的优势,现在也在往别的方面如网络服务器等快速地发展。Power架构指令系统及其子集PowerPC架构指令系统在可靠性、稳定性以及大数据运算处理有强大的优势,其在全世界汽车电子、航天航空、通信设施、金融等高端服务器、超级计算等有很大的市场占有率。RISC-V是完全开源的,其指令精简,特别适合物联网等量身定制的碎片化应用场合。
答：云安全芯片用于云计算和数据中心的可信计算、数字签名、加解密运算等,大范围的应用于云计算、大数据和智能存储等关键领域。技术上的含金量高,加解密速度快,数据吞吐量大,可靠性稳定性要求高。随着网络的应用普及,对于金融、智能电网、无人驾驶、大健康等各种云数据的安全保护要求提升,云安全芯片的应用需求迅速扩大,公司云安全芯片产品可应用于服务器、VPN网关、路由器、防火墙、智能驾驶路测设备和通信基站等,是对原有安全软件计算的替代,有较大的市场需求;
苏州国芯科技股份有限公司的主营业务是国产自主可控嵌入式CPU研发技术和产业化应用。公司基本的产品与服务包括IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品等三大类业务，其中芯片定制服务包括定制芯片设计服务和定制芯片量产服务。公司先后荣获国家科学技术进步二等奖、中国电子学会电子信息科学技术一等奖、党政密码科学技术进步三等奖、中国半导体创新技术和产品奖等科技奖项。